Als dat het doel is, wat staat dan vaker in de weg dan wat dan ook? Het antwoord is tweevoudig.
$config[code] not foundDe eerste verklaring houdt in: "mensen die aan de verkeerde dingen werken. Onvoldoende personeel in kwaliteit van kwantiteit kan de groei verstikken. Maar dat geldt ook voor waardevolle mensen - tijd om aan de verkeerde dingen te werken - klanten of producten die niet winstgevend zijn of marktsegmenten die (om allerlei redenen) onaantrekkelijk zijn - of het zou kunnen gaan om complexiteit die wordt veroorzaakt door klant, product of marktproliferatie in het verleden.
Het tweede (en meest voorkomende) probleem is een tekort aan werkkapitaal. Weinig kleine bedrijven en een verrassend aantal grotere kijken af van wat ik de "werkkapitaalval" noem. Dit is hoe bedrijven in de val van werkkapitaal vallen en welke schade het kan aanrichten.
Een nieuw product is geboren
In de meeste gevallen start de uitstroom van geld onmiddellijk (in elk project, elke taak enz.) En de instroom wordt vertraagd - vaak gedurende een zeer lange tijd. Neem een eenvoudig voorbeeld: een productintroductie. Er wordt geld besteed aan het ontwikkelen van het productidee en het documenteren ervan. Lonen, uitgaven, prototypen, deponeringen van intellectueel eigendom en nog veel meer zaken moeten worden gefinancierd voordat een product kan worden verkocht.
Vervolgens moet het product op de markt worden gebracht en verkocht. Dit kost ook geld en kost tijd. Verkoopgesprekken, reizen naar klanten, marketingmateriaal, adverteren, promotie, maken en verzenden van monsters vereisen allemaal uitgaven. Al deze uitgaven worden betaald voordat de eerste verkoop ooit is gedaan. Nadat een verkoop is gemaakt en de bestelling is geplaatst, komen er meer kosten.
Materialen / diensten moeten worden aangeschaft en arbeid moet worden besteed om materialen om te zetten in onderdelen en vervolgens in de producten. Bijkomende uitgaven zoals externe diensten, huur voor faciliteiten, verzekeringen, enz. Zijn ook verplichte uitgaven. Zelfs als er lege ruimte is in bestaande faciliteiten, zijn er kosten voor leveringen, setup en ondersteunend personeel.
Eindelijk, je hebt producten om te verkopen en klaar om te verzenden. Vervolgens worden de producten gepickt, verpakt en geladen. Dat kost mankracht en geld, en meer benodigdheden (kartons, banding of krimp / rekfolie voor gepalletiseerde goederen, etiketten, formulieren, enz.). Tenzij de juiste vrachtvoorwaarden worden overeengekomen, kan de vracht ook een vooraf te betalen uitgave zijn.
Eindelijk kan de factuur naar de klant worden verzonden en wacht u op betaling. De meeste voorwaarden zijn minstens 30 dagen … of meer. Toch is er geen geld in het bedrijf gestroomd. Elke stap die ik tot nu toe heb beschreven, vereist geldkapitaal - om de rekeningen te betalen die zijn opgelopen en die onderweg moeten worden betaald.
De "cash-to-cash tijd" is de tijd vanaf het moment waarop de eerste besteding plaatsvindt tot de betaling voor de eerste zending is ontvangen. Er begint geld te vloeien voor salarissen en kantoorkosten bij het starten van het product / de service, en gaat van daar door tot een verkoop is gedaan en de betaling is verzameld. Het is niet ongebruikelijk dat de "cash-to-cash" -tijd negen maanden of langer is (de draagtijd voor een menselijke baby). En toch weten maar weinig bedrijven wat hun "cash-to-cash" -tijd is. Honderden, duizenden of zelfs miljoenen dollars kunnen worden uitgegeven voordat een enkele dollar wordt ontvangen als betaling.
TE DOEN: Bereken uw cash-to-cash tijd voor een belangrijk nieuw product / project.
Werkkapitaal
Wat dekt deze uitgaven? Werkkapitaal. Waar haal je het vandaan? Van ingehouden winsten die zijn afgeleid van eerdere winstgevende perioden, of van leningen die moeilijker te krijgen zijn. Een zorgvuldige planning kan de benodigde werkkapitaalbehoeften verminderen. Sommige industrieën vereisen een aanbetaling bij de bestelling (typisch in grote items voor kapitaalgoederen met één doel). Dat helpt. Sommige bedrijven kunnen uitgebreide voorwaarden met leveranciers onderhandelen en zelfs een betaling van een leverancier uitstellen totdat klantbetalingen zijn ontvangen. Maar dit is niet gebruikelijk.
TE DOEN: maak 13 tot 6 weken gedetailleerde Cash Flow-in & out-projectie van week tot week.
Groei verhoogt de behoefte aan toilet
Het eerste product was een succes en de volgende ordersronde is veel groter.Wat heb je dan meer nodig? Meer onderdelen, meer arbeid en meer werkkapitaal om de rekeningen te betalen terwijl het product wordt geproduceerd, verkocht en de betaling komt eraan! Het resultaat van succes is dus de behoefte aan nog meer werkkapitaal. Dan herhaalt deze cyclus zichzelf. ALS het product zeer winstgevend is, kan de winst een deel van de nieuwe werkkapitaalbehoefte financieren, maar meestal slechts een fractie daarvan. Dat betekent meer investeringen van bedrijfseigenaren of grotere leningen van de bank.
TE DOEN: maak een projectie van het toegevoegde werkkapitaal dat nodig is om cashflow te bieden voor een aanzienlijke omzetstijging.
Hoe groter je krijgt, hoe meer je nodig hebt
De groei is geweldig; winstgevende groei is nog beter. Maar zelfs dan is het nodig om voldoende werkkapitaal te vinden, te verdienen of te lenen om de cashflowbehoeften van de cash-to-cash-cyclus te dekken. Hoeveel heb je nodig? Dat is waar de "forward cashflow-projectie" die eerder als TO TO is vermeld, van cruciaal belang wordt. Deze projectie geeft een overzicht van de tijdsperiode (meestal weken) voor een periode in de toekomst voor elke uitstroom van geld en elke instroom van contanten, in de periode waarin verwacht wordt dat dit zal gebeuren.
Zodra dit is gebeurd, wordt wat er nog over is aan de onderkant 'beschikbaarheid' genoemd. Dat betekent hoeveel contant geld (werkkapitaal in een echte betekenis) u nog over hebt sinds dat tijdsbestek. Als de beschikbaarheid naar verwachting negatief gaat (u hebt geen geld meer), is dat erg slecht. U kunt geen rekeningen betalen of zelfs een loonlijst maken. Wanneer een klant u te laat betaalt, neemt uw beschikbaarheid nog verder af. Kun je dat overleven?
Leveranciers kunnen het nog erger maken als ze merken dat uw bedrijf gebonden is aan werkkapitaal. Omdat ze bang zijn dat ze niet worden betaald, kunnen ze de betalingsvoorwaarden verkorten of zelfs contant geld van tevoren eisen voor materialen. Dit is inderdaad een zeer slechte situatie, omdat het uw werkkapitaal en contant geld nog sneller afvoert.
Geld is koning
Je hebt misschien de zin gehoord: "Cash is King." Hier komt het vandaan. Aan het eind van het jaar kun je een knappe winst maken, tenzij je er nooit komt omdat je in de val van het werkkapitaal bent gevallen en geen geld meer hebt. Dat is hoeveel anderszins bekwame bedrijven falen en gedwongen zijn om failliet te gaan of een faillissement aan te vragen en hopen te reorganiseren. Nu begrijpt u de "werkkapitaalval". U bent nu op de hoogte van enkele belangrijke TO DO-stappen. Een gewaarschuwd iemand telt voor twee. Laat uw anders levensvatbare bedrijf niet failliet gaan omdat het in de val van het werkkapitaal viel. "
Noot van de redacteur: Dit artikel was eerder gepubliceerd op OPENForum.com onder de titel: "The Working Capital Trap" Het is hier met toestemming opnieuw gepubliceerd.
5 Opmerkingen ▼
