Geavanceerde engelinvesteerders financieren bedrijven in een vroeg stadium niet omdat ze van technologie houden, ondernemers willen helpen, ten goede willen komen aan de maatschappij of andere dingen die de term 'engel' kan impliceren. Ze doen het om geld te verdienen.
Om hun opstartbeleggingen de moeite waard te maken, moeten de rendementsengelen genereren het rendement overtreffen dat de beleggers kunnen verdienen door te beleggen in andere activa: obligaties, openbare aandelen, grondstoffen, onroerend goed, enzovoort.
$config[code] not foundFinanciële opbrengsten van Angel Investing
Het financiële rendement van Angel Investing wordt bepaald door een combinatie van vijf cijfers:
- De prijs van het bedrijf op het moment dat de belegger aandelen koopt.
- De kans dat het bedrijf kan worden verkocht of openbaar wordt.
- De prijs van het bedrijf op het moment dat het bedrijf aan iemand anders wordt verkocht.
- Het aantal keren dat het bedrijf geld moet inzamelen.
- De tijdsperiode tussen kopen en verkopen.
De beste manier om veel geld te beleggen in bedrijven in een vroeg stadium is om een bedrijf te kopen met een grote kans om verkocht of openbaar te worden, waarbij de prijs op het moment dat het bedrijf wordt verkocht hoog zal zijn, waarbij de tijdsperiode tussen kopen en verkopen is kort en de initiële betaalde prijs is laag.
Succesvolle engelen vergroten hun financiële rendement van investeren in engelen door deze elementen goed te krijgen.
1. Ze investeren tegen een lage waardering
Hoe hoger de prijs die de belegger betaalt, hoe lager het veelvoud van de investering tegen een bepaalde verkoopprijs. Een investeerder die geld in een bedrijf steekt voor een waarde van $ 1 miljoen, verdient 20 keer haar geld aan een bedrijf dat voor $ 20 miljoen verkoopt, terwijl een investeerder die geld in hetzelfde bedrijf plaatst bij een taxatie van $ 4 miljoen slechts vijf keer haar geld verdient. Het vermijden van overwaardering is essentieel voor het behalen van een hoog rendement.
2. Ze investeren in bedrijven met een hoge kans op vertrek
Hoe groter de kans dat een bedrijf kan worden verkocht of openbaar wordt, hoe groter de kans dat een belegger meer dan nul terug verdient op de investering. Bedrijven in sommige bedrijfstakken - zoals computersoftware en e-commerce - en bedrijven met bepaalde bedrijfsmodellen hebben een veel grotere kans op overname of IPO dan bedrijven in andere sectoren of met andere bedrijfsmodellen. Focussen op die sectoren en bedrijfsmodellen verbetert het rendement van beleggers.
3. Ze beleggen in industrieën waar bedrijven worden verworven of worden uitgegeven op grote veelvouden
Hoe hoger de verhouding tussen de aandelenkoers en de onderliggende waarden van de bedrijfsprestaties, zoals de omzet of de winst, hoe groter de prijs die beleggers doorgaans krijgen als het bedrijf wordt verkocht. Wederom hebben bedrijven in bepaalde industrieën en met bepaalde bedrijfsmodellen veel hogere veelvouden op prijs. Focussen op dat soort bedrijven verbetert het rendement van beleggers.
4. Ze investeren in bedrijven die niet veel kapitaal hoeven op te halen voordat ze afsluiten
Wanneer bedrijven geld inzamelen nadat een belegger geld heeft ingelegd, wordt het aandeel van de initiële belegger in het bedrijf vaak verwaterd, waardoor het rendement daalt. Sommige soorten bedrijven, zoals software als een servicebedrijf, kunnen zonder veel investeringen een positieve cashflow krijgen, terwijl andere typen bedrijven, zoals medische apparaten, dit niet kunnen. Door te focussen op bedrijven die niet veel kapitaal hoeven aan te trekken, wordt het rendement van beleggers verhoogd.
5. Ze investeren in bedrijven die snelle resultaten hebben
Hoe langer het duurt om tot een exit van een bepaalde waarde te komen, hoe lager het rendement van de belegger. Sommige soorten bedrijven, bijvoorbeeld mobiele-telefoonapps, nemen snel af of verdwijnen, terwijl andere bedrijven, zoals biotechnologiebedrijven, al tien jaar of langer geen uitkomst zullen hebben. Zolang de omvang van het rendement gelijk is, verhoogt het rendement vooral als bedrijven zich concentreren op sneller resultaat.
Investeerder Folder Foto via Shutterstock
1
