Voor het grootste deel van mijn zakelijke leven, en waarschijnlijk de meeste van je, was er één constante: inflatie. Dingen kosten altijd meer morgen dan vandaag, meer volgend jaar dan vorig jaar. Hierdoor stegen de lonen en salarissen altijd ook, langzaam in sommige jaren, of snel in andere. Verkrijgen van prijsstijgingen om de inflatie in de kosten te compenseren, was het typische probleem, maar niet de laatste tijd. Prijsstijgingen zijn zeldzaam en prijsdalingen zijn normaal.
$config[code] not foundTerwijl u angstig wacht op tekenen van herstel, is het uw zorg om de prijsdaling te stoppen (en de kosten te verlagen om de achteruitgang te evenaren). Anders zal de winstgevendheid - of wat ervan overblijft - lijden.
Inflatie
De meeste mensen begrijpen de inflatie. Het komt voor wanneer meer geld wordt gecreëerd dan dat er tastbare waarde is om het te ondersteunen. Met de enorme stijging van de overheidsuitgaven en de groei van het geldaanbod in het afgelopen jaar of twee, zou inflatie een probleem moeten zijn. Op dit moment is het dat niet, wat verrassend is.
De reden dat de inflatie nog steeds getemd is, is dat er te veel onbenutte capaciteit is en dat er te weinig vraag is. Wanneer het tempo van de inflatie blijft dalen, zoals de laatste tijd, wordt dit desinflatie genoemd. Het is soms verontrustend, maar ook beheersbaar als de kosten kunnen worden verlaagd.Disinflatie moet niet worden verward met deflatie.
Deflatie
Deflatie is een ander en gevaarlijker fenomeen dan desinflatie. Het is in de afgelopen decennia zelden (behalve in theorie) gezien. Japan leed aan deflatie en het heeft de Japanse economie letterlijk lamgelegd. Deflatie is wanneer het tempo van de inflatie negatief wordt - minder geld zal meer waarde kopen - en kopers wachten om te kopen, in de verwachting dat hoe langer ze wachten, hoe lager de prijs gaat.
Ten minste één van de oorzaken van deflatie is een enorme mondiale overcapaciteit, die de prijzen verlaagt, omdat verkopers proberen de vraag te stimuleren met prijsconcessies. Een andere oorzaak kan een toereikende capaciteit zijn, gecombineerd met een instorting van de vraag. Deze oorzaak voedt zichzelf. Met de verwachte inflatie is er een motivatie om te kopen voordat de prijzen hoger worden. Als deflatie wordt geconfronteerd, is de veronderstelling dat de prijzen in de toekomst lager zullen zijn, uitgesteld kopen en voedt de instorting van de vraag.
Het meest geschikte voorbeeld van deflatie in de Verenigde Staten is de nieuwbouw van woningen in voorheen 'warme' markten zoals Florida en Californië, waar dalingen in de vraag 75-90 procent bereikten. Tijdens de hoogconjunctuur werd een enorme hoeveelheid bouwcapaciteit gebouwd. Veel ervan is verdwenen omdat veel bedrijven faalden, maar er is nog steeds te veel over. Deze overhang van de capaciteit leidt contractanten ertoe lagere en lagere prijzen te bieden, totdat er voor niemand meer winst te behalen is. Gewetenloze contractanten zullen dan beginnen met het afbouwen van kwaliteit.
Kopers realiseren zich dat deze voorwaarde bestaat en houden zich aan de verplichtingen, in de verwachting dalende prijzen van aannemers en grondstoffenleveranciers. Wanhopig genoeg om "zakelijk te blijven", verplichten deze aannemers en leveranciers, de prijzen steeds opnieuw te verlagen. Dit tast verder de levensvatbaarheid van de industrie aan.
Er zijn een paar positieve redenen voor een deflatie-achtige sterk verhoogde productiviteit. Walmart spande zijn koopspier en gebruikte veel verbeterd supply chain management om de kosten van goederen steeds opnieuw te verlagen. Het kopen van "meer (goederen) voor minder (geld)" werd gemeengoed. Nieuwe technologie kan ook een positieve reden zijn voor deflatie - beschouw hoe de explosie van netwerkcomputers / communicatieapparaten de kosten van telefoon- en gsm-oproepen omlaag bracht. Maar altijd is er altijd een "prijs / waardevloer" - waar dan ook.
Een vicieuze cirkel - totdat de "vloer" is bereikt
Wat er gebeurt wanneer industrieën de deflatiecyclus beginnen te voeden, is leerzaam. Een deflatoire spiraal kan leiden tot recessies en slechtere instortingen van hele industrieën of zelfs hele economieën. Dit is de reden waarom Federal Central Banks zo bang is voor deflatie. Het reageert eenvoudigweg niet op traditionele oplossingen voor het monetaire beleid. Naarmate de vraag daalt, dalen de prijzen. Producenten jagen de verkoop met lagere prijzen na en het uitgestelde aankoopbesluit wordt versterkt. Meer kopers wachten langer en kopen goedkoper, waardoor de spiraal blijft draaien, totdat de 'vloer' - een prijs waarvoor niemand kan leveren en overleven - wordt bereikt.
Wat kan je doen?
Omdat de meeste lezers geen invloed kunnen uitoefenen op zaken zoals het monetaire beleid van de Fed of het wereldwijde handelsbeleid, laten we ons concentreren op wat u kunt doen.
- Beheer het deel van het bedrijf dat u beheert, en reageer sneller en intelligenter op veranderingen. De eerste stap is om de aard van het probleem volledig te begrijpen en te herkennen.
- Ontwikkel systemen voor vroegtijdige waarschuwing om het begin van een deflatiecyclus op te sporen, informatie van de markt te verzamelen en deze snel te delen binnen het bedrijf. Anticipeer zorgvuldig op verschuivingen, blijf flexibel en koop hard / koop scherp.
- Gebruik Kosten-Impact-analyse, die de componenten van de kosten opsplitst om de impact van veranderingen in de arbeidskosten, de onkostenelementen in overhead, fluctuaties in grondstoffenprijzen, productiviteitsveranderingen of externe factoren (bijvoorbeeld transportkosten) te identificeren. Zodra de verwachte veranderingen in de kosten zijn gekwantificeerd, kunnen strategieën worden ontwikkeld om hiermee om te gaan voordat de gevolgen voelbaar worden.
- Maak materiële substituties, die de invloeden van de grondstoffenkosten kunnen verminderen; shift sourcing naar goedkopere landen / leveranciers. Verspil afval of verander uw supply chain om kosten die geen waarde toevoegen te verwijderen.
- Zoek naar productiviteitsverbeteringen - een van de krachtigste tools - met behulp van Lean-principes, Six-Sigma® en vele andere benaderingen.
- Het toevlucht nemen tot de "ouderwetse" waarde-analyse, ontwikkeld bij GE in de jaren 1950, nuttig bij het maken van de waarde van de kosten en het maximaliseren van de waarde tegen een bepaald prijs / prijsniveau.
Dit zijn allemaal effectieve benaderingen om te managen in een deflatiecyclus. Geen van hen zal per se deflatie stoppen, maar genoeg bedrijven die op dezelfde manier handelen, vertragen de spiraal. Het beleid van de overheid moet dit aanpakken door macro-economische invloeden zoals het monetaire en handelsbeleid, enz. Deze zijn meestal buiten de controle van de meeste managers / leidinggevenden.
Zeg gewoon neen!"
Echter, verkopen op basis van waarde en niet van prijs, en niet gebruikmaken van irrationele prijsbepaling (onder de kostprijs) of prijsoorlogen, kan ook helpen om deflatie te stoppen. Soms moet je gewoon zeggen "Nee, ik kan je niet voor die prijs verkopen."
Als / wanneer de kopers beginnen te voelen dat de prijzen de "vloer" hebben bereikt - het niveau waarop de waarde niet langer kan worden gehandhaafd tegen een lagere prijs - zullen ze stoppen met wachten om te kopen. Het is dan dat deflatie is ingeperkt. Dan kan innovatie beginnen grip te krijgen, nieuwe, waardevollere producten of diensten te creëren, waarvoor kopers bereid zijn hogere prijzen te betalen.
Beheer tijdens desinflatie is moeilijk; het managen tijdens deflatie is veel moeilijker. Door te managen in een deflatoire omgeving worden alle dingen die je jarenlang ondersteboven hebt geleerd, op zijn kop gezet.
Albert Einstein waarschuwde ons: "De wereld die we vandaag hebben gecreëerd heeft problemen die niet kunnen worden opgelost door te denken zoals we dachten toen we ze creëerden." Alleen als u het anders doet, nieuwe hulpmiddelen gebruikt, nieuwe inzichten opdoet en snel handelt, kunt u het tij van deflatie tegengaan en de schadelijke effecten minimaliseren.
1
