Weinig investeerders van engelen hebben een scriptie over hun investering, korte samenvattingen van de strategie van de persoon voor wat voor soort startups hij of zij zal financieren. Nog minder hebben deze stellingen opgeschreven in een vorm die met anderen kan worden gedeeld.
Dat is een vergissing. Engelen moeten duidelijke, geschreven investeringstheses hebben. Het hebben van hen legt discipline op aan hun beleggingsselectie en vergemakkelijkt de communicatie met ondernemers en andere investeerders.
$config[code] not foundDurfkapitalisten hebben allemaal hun theses, die ze nodig hebben om geld op te halen bij hun beperkte partners. Omdat durfkapitalisten een fiduciaire plicht hebben om het geld van de lp's te beleggen op manieren die consistent zijn met de benadering die ze hebben gegeven aan hun beperkte partners bij het verkrijgen van kapitaal, hebben ze investeringsthema's nodig. In het proefschrift kunnen de lp's nagaan of de beloofde aanpak is gevolgd.
Omdat engelen geen geld inzamelen van anderen, hoeven ze geen investeringstheses te hebben. Maar dat zouden ze wel moeten doen.
Wat is een investeringsthese?
Een investeringsthese is een stappenplan voor beleggen. Het leidt de belegger naar de investeringen die bij zijn doelstellingen passen. Als u investeert in start-ups, zullen oprichters u pitchen voor geld. Zonder een investeringsthese zult u het waarschijnlijk moeilijk vinden om gedisciplineerd te blijven en u te concentreren op de startups die overeenkomen met uw beleggingsdoelstellingen. Je zult het in ieder geval moeilijker vinden om te beslissen met welke oprichters je wilt praten en welke vragen je moet stellen. U wilt bijvoorbeeld niet praten met oprichters van medische apparaten als u alleen wilt investeren in bedrijven in licht gereguleerde industrieën. En u wilt uw due diligence niet richten op de financiële overzichten van startende ondernemingen als u alleen wilt beleggen in bedrijven die vooroplopen. Zonder een beleggingsthese verspil je waarschijnlijk veel tijd om over de verkeerde dingen met de verkeerde mensen te praten.
Bijkomende voordelen van een investeringsthese
Een investeringsthese is ook een duidelijke indicator om beginnende oprichters op te richten of u de juiste investeerder voor hun bedrijven bent. Als het enige dat stichters over u weten de grootte is van uw vermogenssaldo, zullen zij u om geld vragen, zelfs als u het hen niet gaat geven. Dat is verspilling van hun tijd en die van u. Bovendien biedt uw investeringsthese aan stichters inzicht in hoe u met hen zult werken na de investering en welke informatie u van hen zult zoeken. Dit is ook belangrijk om ervoor te zorgen dat de juiste soort oprichters zich aan kunnen passen.
Een derde voordeel van het hebben van een beleggersverklaring is betere communicatie met mede-investeerders. Dealflow is erg belangrijk voor het succes van angel-investeerders, en die deals komen vaak van andere engelen, venture capitalists, accelerator directors - andere beginnende beleggers. Mensen houden er niet van om deals te verwijzen als de persoon die de verwijzing ontvangt niet geïnteresseerd is. Dat geeft de verwijzer het gevoel dat ze de ontvanger lastig vallen en laat zien dat ze eruit zien alsof ze niet weten wat ze met oprichters doen. Eenvoudig gezegd, zullen andere investeerders het gemakkelijker vinden om doorverwijzingen naar u te maken als u uw investeringsthese aan hen hebt voorgesteld.
Hoewel je geen investeringsthese nodig hebt om het kapitaal te laten investeren in startups als je een engel bent, zou je er een moeten hebben. Het zal u meer gedisciplineerd maken in uw benadering van investeringen en u in staat stellen om efficiënter te communiceren met oprichters en mede-investeerders.
Engelinvesteerder Foto via Shutterstock
1 Reactie ▼
