Om het kapitaal te verkrijgen dat ze nodig hebben om hun bedrijfsactiviteiten te financieren, tikken sommige eigenaren van micro-ondernemingen het eigen vermogen thuis in door gebruik te maken van de equity-lijnen. Maar in de afgelopen jaren is deze strategie moeilijker geworden voor bedrijfseigenaren, aangezien banken hebben bezuinigd op leningen aan particulieren.
Zeventien procent van de bedrijven met een omzet van minder dan $ 100.000 gebruikt kredietlijnen voor zakelijke doeleinden, Barlow Research in oktober 2012 Small Office / Home Office Opportunity-onderzoek - een willekeurige steekproef van 100.000 kleine bedrijven met minder dan $ 100.000 aan verkopen genoteerd in Dun en Bradstreet - onthult.
$config[code] not foundDat is verrassend hoog. Uit de Consumentenfinanciën van 2010 van de Federal Reserve blijkt dat 18 procent van de zelfstandigen geen eigen huis bezit, zodat ze geen eigen kredietlijnen kunnen krijgen. Uit de jaarlijkse financiële enquête van de National Federation Independent Business uit 2011 blijkt dat slechts 44 procent van de bedrijven met minder dan 20 werknemers een kredietlijn heeft, of ze nu op huis of anderszins worden aangetrokken. Samen suggereren deze cijfers dat iets minder dan de helft (47 procent) van micro-ondernemers met huizen en kredietlijnen gebruik maakten van eigen vermogen om de kredietlijn te krijgen.
In absolute termen gebruiken veel micro-ondernemingen kredietlijnen voor zakelijke doeleinden. De Internal Revenue Service schat dat er in 2008 ongeveer 25 miljoen bedrijven waren met een omzet van minder dan $ 100.000 in de Verenigde Staten, de gegevens voor het laatste jaar zijn beschikbaar. Gezien Barlow Research's schatting van de breuk met home equity-kredietlijnen die voor zakelijke doeleinden worden gebruikt, vertaalt zich dit naar meer dan 4 miljoen eigenaren van micro-ondernemingen.
Deze 4 miljoen bedrijfseigenaars hebben de afgelopen jaren het moeilijk gehad met hun financieringsstrategie vanwege de afnemende kredietmarkt voor huizenkapitaal. Volgens het kwartaalrapport van de Federal Reserve of New York over huishoudkredieten daalde het aantal huisequivalentekredietlijnen van 23,9 naar 18,7 miljoen tussen het vierde kwartaal van 2007 en het vierde kwartaal van 2012. Bovendien was de hoeveelheid krediet die beschikbaar was op vermogenskrediet daalde met 39,3 en het saldo van deze leningen 24,1 procent, procent inflatiecorrectie, over dezelfde periode.
Zoals ik eerder heb betoogd, zijn de kredietmarkten voor kleine bedrijven verbonden met de woningmarkt. Tijdens de hausse op de huizenmarkt hadden eigenaren van micro-ondernemingen het gemakkelijker om krediet te krijgen voor hun bedrijven omdat ze konden profiteren van de stijgende niveaus van thuisgelijkheid. Omdat de huizenprijzen zijn gedefleerd en de banken echter hebben bezuinigd op leningen voor huizenkapitaal, hebben eigenaars van micro-ondernemingen die hun eigen vermogen hebben gebruikt om activiteiten te financieren, krediet moeilijker te vinden gevonden. Als beleidsmakers willen helpen ervoor te zorgen dat eigenaars van micro-ondernemingen toegang hebben tot voldoende krediet, dan moeten ze de huizenmarkt goed in de gaten houden.
Home Lening Foto via Shutterstock
