Hedgefondsaccountants zijn een belangrijk lid van het personeel van een hedgefonds. Hun doel is om het vermogen van het fonds te waarderen, doorlopende kosten te meten, belastinggevolgen te minimaliseren en resultaten aan beleggers te rapporteren. Bij sommige fondsen zijn ze erg betrokken bij het beleggingsproces vanwege belastinggevolgen. Bij andere fondsen kunnen ze beleggingen direct analyseren om accountingproblemen te identificeren.
Activa waarderen
Hedgefondsaccountants spenderen veel van hun tijd aan het waarderen van de activa van het fonds. Ze tellen de marktwaarden van de verschillende posities van het fonds op (inclusief posities met een negatieve waarde) en volgen dit bedrag op een dagelijkse en driemaandelijkse basis. Dit proces helpt het fonds de resultaten van verschillende strategieën te bekijken en een algemeen beeld te krijgen van de gezondheid van het fonds. Het stelt de kredietverstrekkers van het fonds ook in staat te weten hoeveel onderpand het fonds beschikbaar heeft.
$config[code] not foundGeldbeheer
Hedgefondsen hebben vaak complexe cashflowkwesties. Ze kunnen activa bezitten die een constante stroom geld verbruiken of produceren. Ze zullen ook geld lenen van verschillende bronnen. Ten slotte kunnen ze contanten in verschillende accounts nodig hebben om als onderpand voor hun posities te fungeren. Een hedgefonds-accountant houdt bij waar zijn geld is, waar het naartoe gaat en waar het nodig is.
Video van de dag
Gebracht door jou, geboren door SaplingRapportage
Hedgefondsaccountants maken vaak rapporten voor de beleggers van het fonds. Deze rapporten laten zien hoe de activa van het fonds hebben gepresteerd en welke bedragen zijn verdiend of verloren door de beleggers. Deze rapporten kunnen ook de kaspositie van het fonds en een beperkte balans weergeven. Ze vereisen echter niet dezelfde details of dekking als interne rapporten en zullen vaak gevoelige informatie weglaten. Deze rapporteringsfunctie is de meest zichtbare manier waarop accountants van hedgefondsen met het fonds omgaan.
Beleggen van investeringen
Hedgefondsaccountants kunnen worden gevraagd om activa te analyseren waarin het fonds heeft overwogen te beleggen.Dit is een minder vaak voorkomend geval, maar het kan voor een fondsaccountant een kans zijn om boekhoudkundige vaardigheden in een nieuwe context te gebruiken. Deze analyse zou vaak een investering in een bedrijf of activa met een ingewikkelde structuur inhouden. Een accountant zou kunnen worden ingeschakeld om te bepalen of de structuur leidde tot misleidende financiële resultaten of tot belastingverplichtingen.
overwegingen
Hedgefondsadministratie is een van de meest uitbestede taken in hedgefondsen. De boekhouding zelf is zelden een concurrentievoordeel van het fonds (dit zijn meestal de handels- of analysevaardigheden van zijn managers), dus er valt weinig te verliezen door een derde partij het werk te laten doen. Tegelijkertijd is het beheer van een intern accountingteam ingewikkeld en tijdrovend, zodat outsourcing de focus van het management op de rest van zijn werk kan helpen. Dit geeft accountants een kans om zich in te leven in de hedge fund-industrie door samen te werken met accountantskantoren die hedgefondsactiviteiten uitvoeren en direct van daaruit naar het fondswerk over te stappen.
