In de afgelopen weken heb ik met veel verslaggevers gesproken over wat de problemen op de kredietmarkten kunnen doen voor kleine bedrijven in de Verenigde Staten. Hoewel het gemakkelijk is om hun vragen te beantwoorden op basis van anekdotische informatie, is het moeilijker om het op basis van statistieken te doen. Tegen de tijd dat de meeste overheidsstatistieken beschikbaar zullen zijn om hun vragen te beantwoorden, zijn de verslaggevers geïnteresseerd in iets anders.
$config[code] not foundOm te proberen statistische gegevens te verzamelen om hun vragen te beantwoorden, besloot ik om peer-to-peer-leningen te bekijken. Peer-to-peer leningen krijgen een deel van het effect van de kredietmarkten op kleine bedrijven omdat sommige ondernemers geld lenen van andere individuen om hun bedrijven te financieren.
Met behulp van gegevens van Eric's Credit Community bracht ik het 30-dagen voortschrijdend gemiddelde van rentetarieven in rekening gebracht door kredietverstrekkers op Prosper.com voor AA (de beste credit rating) en HR (de slechtste credit rating). In een ideale wereld zouden de sites die peer-to-peer-leningen volgen de bedrijfsleners van de rest doorbreken, zodat ik alleen hen zou kunnen bekijken, maar dat doen ze niet. Dus ik keek naar de totale cijfers.
De grafiek die ik op 20 september 2008 heb gemaakt, staat hieronder.
Klik voor een groter diagram
Sinds medio november 2007 is het gemiddelde rentetarief dat wordt aangerekend aan mensen met het beste krediet slechts licht gestegen - wat ongeveer een procent lijkt. In dezelfde periode is de rente die wordt aangerekend aan de mensen met het slechtste krediet echter aanzienlijk gestegen - wat lijkt op elf procent (11%). Dus in november 2007 betaalden mensen met een slecht krediet twee keer zo veel om geld te lenen als mensen met een goed krediet, maar in september 2008 betaalden ze bijna drie keer zoveel.
Omdat ondernemers met een laag krediet zo veel meer moeten betalen dan ondernemers met een goed krediet om op dit moment geld van hun peers te lenen, kunnen de eerstgenoemden waarschijnlijk niet in staat zijn om geld te lenen tegen tarieven die hen laten profiteren van de kansen die ze nastreven. Dit patroon ondersteunt wat veel economen onlangs hebben gezegd: de ondernemers met een slecht krediet zijn degenen met een ernstige kredietcrisis.
* * * * *
Over de auteur: Scott Shane is A. Malachi Mixon III, hoogleraar Ondernemerschapsstudies aan Case Western Reserve University. Hij is de auteur van acht boeken, waaronder Illusions of Entrepreneurship: The Costly Myths waar ondernemers, investeerders en beleidsmakers langs leven; Het vinden van vruchtbare grond: het identificeren van buitengewone kansen voor nieuwe ondernemingen; Technologiestrategie voor managers en ondernemers; en van ijs tot internet: gebruik van franchising om de groei en winsten van uw bedrijf te stimuleren.
