Tegenwoordig is het onwaarschijnlijk dat snelgroeiende startups op zoek gaan naar externe financieringsbronnen, zoals risicokapitaal en engelkapitaal, miljoenen dollars aan financiering rechtstreeks uit de poort halen.
$config[code] not foundAls uw bedrijf bijvoorbeeld 3 weken oud is en u nul klanten heeft en uw productaanbod nog steeds wordt ontwikkeld, moet u niet verwachten dat iemand u $ 10 miljoen overhandigt voor uw eerste financiering.
In plaats daarvan moet uw startup zichzelf in stappen bewijzen. U begint met het zoeken naar een kleine investering. Bij elke stap onderweg - ervan uitgaande dat je startup zichzelf heeft bewezen en het tot de volgende stap haalt - zoek je grotere bedragen.
Buiten aandelenfinanciering komen wordt een continuüm van activiteiten die vaak meerdere jaren duren. Snelgroeiende startups kunnen meerdere keren geld uitgeven voor nieuwe financieringsronde. Het is meestal geen eenmalige gebeurtenis.
Je zult ook merken dat de groeifase waarin je startup zit, dicteert waar je naartoe gaat om geld te zoeken. Financieringsbronnen zijn gespecialiseerd in bepaalde groeifasen. Angel-beleggers verstrekken al vroeg geld. Sommige durfkapitaalbedrijven richten zich op het vroege stadium en anderen op latere stadia. In sommige gemeenschappen zijn er zelfs non-profit venture-organisaties die worden gefinancierd door de staat of de lokale regio en die zaadgeld verstrekken aan ondernemingen in een zeer vroeg stadium.
Ik heb dit weekend een interessant rapport gelezen met een gemakkelijk te begrijpen uitsplitsing van de groeifasen die startups doormaken en de financiering die geschikt is voor elke fase. Het rapport noemt het "het durfkapitaalcontinuüm":
Venture-economieën vereisen een robuust en uitgebreid kapitaalcontinuüm om de ontwikkeling van innovaties in bedrijven van brandstof te voorzien. Het leven van snelgroeiende ondernemingen kan worden opgesplitst in vier investeringsfasen langs het durfkapitaalcontinuüm: zaad, investeringen in een vroeg stadium, groei-eigen vermogen en exits.
De eerste twee fasen van het continuüm worden meestal verzorgd door regionale kapitaalbronnen:
- Zaadinvesteringen en -financiering is typisch $ 250.000- $ 1 miljoen en wordt verstrekt door vrienden en families van de ondernemer, non-profit venture-ontwikkelingsgroepen, en subsidiegelden. Het bedrijf richt zich doorgaans op het bouwen of testen van zijn aanbod en het beoordelen van de vroege interesse van klanten in dat aanbod.
- Investeringen in een vroeg stadium zijn meestal $ 1-5 miljoen en worden meestal verstrekt door regionale risicokapitaalondernemingen of engelinvesteerders. In deze fase is het bedrijf gericht op het produceren van een commercieel aanbod, het valideren van het product met de initiële verkoop van klanten en het ontwikkelen van een breder netwerk van brancheadviseurs.
Bedrijven die blijvend succesvol zijn, vinden meestal de volgende twee kapitaalstadia van nationale kapitaalverschaffers en strategische industriepartners:
- Groeifinanciering omvat een bereik van zo laag als $ 5 miljoen tot meer dan $ 50 miljoen voor bedrijven. De fondsen worden verstrekt door een reeks aandelenbronnen, regionaal en nationaal, maar ook door strategische investeerders en mezzanine / schuldkapitaalbronnen. Bedrijven in deze fase zijn gericht op het versnellen van de marktacceptatie van hun aanbod en het opschalen van de infrastructuur om hun voortdurende groei te ondersteunen.
- Uitgangen zijn de laatste fase van investering in venture-opportuniteiten en omvatten doorgaans een deel van de terugkeer van kapitaal naar de oorspronkelijke durfkapitaalverstrekkers en managementteams. In deze fase nemen strategische acquirers meestal ondernemingen aan en voorzien ze in de nodige middelen om het aanbod op grote schaal te verspreiden.
Naarmate bedrijven door deze ontwikkelingsstadia groeien, moeten ze strategische financiële partners aantrekken die steeds meer kapitaal en bredere industriële netwerken kunnen aanbieden om die groei te ondersteunen, op dezelfde manier waarop bedrijven operationele infrastructuur en systemen ontwikkelen om het bedrijf te positioneren voor duurzaam succes.
Het rapport is co-auteur van een lokale organisatie voor technologische economische ontwikkeling in wiens raad ik ben, NorTech genaamd. Hoewel het rapport gaat over mijn omgeving in Ohio, is het van belang voor iedereen die de verschillende stadia van groei van startups en trends in financiering voor elk wil begrijpen.
Download het risicokapitaalrapport hier (PDF). Pagina's 5, 8, 10, 12 en 14 zijn met name van toepassing op deze discussie.
Even terzijde zie ik dat Embrace Pet Insurance, het bedrijf van Laura Bennett, een van onze kleine bedrijfsexperts hier is Trends voor kleine bedrijven, is een van de bedrijven die in het rapport wordt vermeld als zaadfondsgeld ontvangen. Het delen van haar expertise is een van de kosteloze manieren waarop Laura PR-zichtbaarheid heeft aangetrokken voor haar startende onderneming.
5 Opmerkingen ▼
