De Bank of England en de Britse minister van Financiën hebben deze week aangekondigd dat ze kredietinstellingen lenen voor leningen voor kleine bedrijven. Maar als de ervaring in de Verenigde Staten een voorbeeld is, zullen incentives niet werken.
U.K. Prikkels voor leningen voor kleine bedrijven
Britse kleine bedrijven zeggen dat ze uitgehongerd zijn voor tegenslagen. Groot-Brittannië zet zijn strijd voort om te herstellen van de financiële crisis en is net de derde recessie van de afgelopen vijf jaar ingegaan. Volgens een Reuters-rapport zou de volgende fase van de "Financiering voor leningsregeling" (FLS) banken prikkels geven om leningen te verstrekken aan kleine bedrijven.
$config[code] not foundDe oorspronkelijke FLS werd in augustus 2012 geïntroduceerd. Het was de bedoeling om banken prikkels te bieden om leningen aan consumenten en bedrijven te verhogen. Maar zo is het niet gelukt. De voordelen werden gezien door banken en huizenkopers, niet door kleine ondernemingen / KMO's.
Onder de nieuwste iteratie, voor elk extra pond dat banken in 2013 aan kleine bedrijven lenen, kunnen banken gebruikmaken van 10 pond korting op FLS-financiering (het is een verhouding van 1: 1 voor andere soorten leningen in het FLS). In 2014 daalt die formule tot vijf pond korting op de financiering voor elk extra pond dat aan kleine bedrijven wordt uitgeleend.
De Britse minister van Financiën George Osborne zei in een verklaring: "Deze innovatieve uitbreiding zal nu nog meer doen voor kleine en middelgrote bedrijven …."
Niet iedereen is het daarmee eens. In een artikel in The Guardian zegt de economische correspondent Phillip Inman dat het niet veel zal uitmaken als de Royal Bank of Scotland beperkingen oplegt om zijn kredietverlening te verminderen. Hij schrijft:
"Wanneer de Royal Bank of Scotland onder druk staat om haar contanten te behouden en haar kredietverlening te verminderen, is het waar het om gaat dat functionarissen binnen de Bank of England de financiering voor het leenstelsel (FLS) uitbreiden en upgraden om de kleine zakelijke lening markt?
De in Edinburgh gevestigde bank kan al aanspraak maken op meer dan 40% van de KMO-leningen. Met Lloyds, de andere bank in staatseigendom, domineert het de situatie en, volgens veel bedrijfsleiders, vormt het de norm voor de sector. Leningcriteria, kosten en boetes worden allemaal vastgesteld door RBS, zeggen ze.
RBS wil geld verdienen en kan dat alleen doen door leningen te verstrekken, maar het is in opdracht van de Schatkist en een wirwar aan nieuwe bankregels om risicoavers te worden. Een risicomijdende strategie verwerpt de verzoeken van risicovolle kmo's ten gunste van veiligere leners - in dit geval big-business en een hoge loan-to-value huiseigenaar.
Hij roept op tot meer actie. Hij haalt John Longworth, hoofd van de Britse Kamers van Koophandel, aan als oproep voor steun van een embryonale bank of business om meer opties te bieden aan de markt voor kleine zakelijke leningen. Longworth, in zijn nieuwjaarsbericht begin 2013, merkte op:
"Het Britse zakenfinancieringssysteem is disfunctioneel en beperkt de groei en er is een dringende behoefte aan een geldschieter voor geduldige bedrijven om innovatieve, nieuwe en groeiende bedrijven, evenals die bedrijven in herstel, toegang te geven tot de niveaus van financiën die ze nodig hebben om te groeien en te evolueren.”
Lessen uit de Amerikaanse ervaring
Voor velen van ons hier in de Verenigde Staten is het verbijsterend om te bedenken dat één bank verantwoordelijk is voor 40% van de leningen voor kleine bedrijven in de Verenigde Staten. Toegegeven, het bankwezen consolideert hier al tientallen jaren in de Verenigde Staten. Toch zien we nog steeds een andere bank op elke hoek. We hebben geluk dat we zoveel keuzes hebben.
Desalniettemin lijken Amerikaanse banken tussen 1995 en 2012 minder leningen voor kleine bedrijven te maken op basis van FDIC-gegevens. Zoals professor Scott Shane opmerkt, is één reden dat grote zakelijke leningen winstgevender zijn dan leningen voor kleine bedrijven.
Leningen aan kleine bedrijven zijn risicovoller, waardoor portefeuilles van kleine zakelijke klanten minder winstgevend zijn. Kleine zakelijke leningen zijn moeilijker te verzekeren vanwege een gebrek aan openbare kredietgeschiedenissen en solide financiële verklaringen van kleine bedrijven. Activa om dergelijke leningen veilig te stellen, zijn beperkt. En faalpercentages bij kleine bedrijven helpen de geldschieters niet om 's nachts beter te slapen.
Sommige eigenaren van kleine bedrijven doen gewoon niet de moeite om zakelijke leningen aan te vragen. Of ze nemen een blik op het papierwerk en gaan ervan uit (goed of fout) dat ze worden afgewezen. Dus lopen ze hun creditcards op of maken ze gebruik van hun leningen met betrekking tot huisgelijkheid, en krijgen ze op die manier niet genoeg geld.
Maar waarom zouden overheidsincentives niet helpen, vraagt u?
Hier in de Verenigde Staten hebben we recent ervaring met stimuleringsmaatregelen van de overheid om de kredietverlening aan kleine bedrijven te vergroten - en dat was niet mooi. Deze maand onthulde een rapport van de inspecteur-generaal dat veel banken die geld ontvingen van een speciaal Small Business Loan Fund van de overheid dat geld gebruikten om schulden van bailout terug te betalen, in plaats van de kredietverlening aan kleine bedrijven te vergroten. Volgens het rapport was er geen boete als ze niet leenden.
Er was geen regulerend toezicht om te bepalen of de plannen van ontvangende banken om leningen voor kleine bedrijven te verhogen zelfs haalbaar waren. Sommige banken waren gewoon niet in de positie om hun kredietverlening aan kleine bedrijven veel te vergroten.
Als de Amerikaanse ervaring een indicatie is, hebben de Guardian-correspondent en de chef van British Chambers een punt. Het verhogen van de kredietverlening aan kleine bedrijven vraagt om een grotere en andere visie. Incentives alleen zullen het niet doen, omdat ze de onderliggende fundamentele problemen niet oplossen met leningen aan kleine bedrijven.
Innovatieve nieuwe benaderingen nodig
Wat nodig is, zijn nieuwe benaderingen die de uitdagingen van leningen aan kleine bedrijven rechtstreeks aanpakken. Kleine bedrijven overal hebben behoefte aan meer innovatieve financieringsprogramma's die nog steeds een afweging maken tussen verantwoord onderschrijven.
Uitgebreide leningsvoorwaarden voor kleine bedrijven, meer focus op microleningen (en het herdefiniëren van microleningen tot $ 200.000, want tenslotte gaat $ 10.000 of zelfs $ 50.000 niet ver vandaag), het terugdringen van crowdfundingbeperkingen, meer programma's ondersteund door succesvolle bedrijven en ondernemers (zoals Samuel Adams "Brewing the American Dream" -programma en Amazon's Capital-programma voor Amazon-handelaars) die mentorintoezicht combineren met financiering en uitbreiding van programma's zoals Accion-microkredieten - hier in de Verenigde Staten moeten deze en andere innovatieve benaderingen worden aangemoedigd.
Een andere hulp zou meer educatieve programma's zijn gericht op kleine bedrijven om hen te helpen inzicht te krijgen in bedrijfskredieten. Veel Amerikaanse eigenaren van kleine bedrijven zijn in het ongewisse over hoe ze een kredietgeschiedenis kunnen opbouwen voor hun bedrijf (tegenover zichzelf).
Verander het paradigma en u kunt de toegang van kleine bedrijven tot operationele en uitbreidingsfinanciering openen. Houd het hetzelfde en de staat van kleine zakelijke kredietverlening zal ook meer van hetzelfde zijn.
3 Reacties ▼
