Small Business Administration (SBA) gegarandeerde leningen krijgen veel aandacht in Washington. President Obama is bijvoorbeeld van mening dat "de SBA extra middelen moet krijgen om kleine bedrijven te helpen bij het verwerven van kapitaal dat nodig is om activiteiten te starten, voort te zetten of uit te breiden", zo meldt het Congres.
Velen in het Congres zijn het hiermee eens In de afgelopen paar jaar hebben onze wetgevers verschillende rekeningen aangenomen om SBA-financiering uit te breiden en om de omvang van het leninggarantiefonds van het agentschap te vergroten, legt de Congressional Research Service uit.
$config[code] not foundAl deze aandacht zou kunnen suggereren dat SBA-leningen een belangrijke bron van financiering voor kleine bedrijven zijn. Maar uit de gegevens blijkt dat SBA-gegarandeerde leningen een klein deel uitmaken van de waarde van leningen aan kleine bedrijven, en dat een nog kleinere fractie van Amerikaanse bedrijven SBA-leningen ontvangt.
Het primaire leningprogramma van de SBA - het 7 (a) -programma - is bedoeld om bedrijven te helpen die anders geen extern krediet zouden krijgen om leningen te verkrijgen door een deel van de financiering door financiële instellingen te garanderen.
De 7 (a) helpt slechts ongeveer een procent van de Amerikaanse bedrijven leningen te verkrijgen. In zijn 2013 Congressional Budget Justification, zegt de SBA dat het een portefeuille van 7 (a) leninggaranties had aan "271.000 kleine bedrijven aan het einde van het fiscale jaar 2011." De Office of Advocacy-rapporten (pdf) van het bureau dat 27,5 miljoen Amerikaanse bedrijven waren operation in 2009, het laatste jaar voor data zijn beschikbaar. Daarom heeft ongeveer 1 procent van de Amerikaanse kleine bedrijven uitstaande 7 (a) leningen.
Het aandeel van het programma in bankleningen is van vergelijkbare omvang. Een vergelijking van het aantal uitstaande leningen van 7 (a) in 2011 met de schattingen door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) van het aantal commerciële en industriële leningen van minder dan $ 1 miljoen (een gebruikelijke proxy voor leningen voor kleine bedrijven) die in september 2011 uitstonden, toont aan dat het aantal 7 (a) leningen was ongeveer 1,4 procent van het aantal leningen aan kleine bedrijven.
De fractie Amerikaanse bedrijven die een door SBA gegarandeerde lening heeft, is erg klein. Volgens de enquête van ondernemers in 2007 (SBO), uitgevoerd door het Amerikaanse Census Bureau, gebruikte slechts 0,3 procent van de Amerikaanse bedrijven, en slechts 0,9 procent van de bedrijven met werknemers, een door de overheid gegarandeerde zakelijke lening om expansie te financieren. Omdat SBA -gegarandeerde zakelijke leningen zijn een subset van alle door de overheid gegarandeerde zakelijke leningen, de fractie bedrijven die een door SBA gegarandeerde zakelijke lening heeft gebruikt om expansie te financieren, kan dit aandeel niet overschrijden. Ter vergelijking, 9,0 procent van de Amerikaanse bedrijven en 34,2 procent van de bedrijven met werknemers gebruikte een banklening om expansie te financieren.
Vergelijkbare cijfers zijn te zien voor startfinanciering. Uit de SBO blijkt dat 0,7 procent van alle bedrijven en 1,5 procent van de bedrijven met werknemers een door de overheid gegarandeerde lening gebruikt om een onderneming te starten of een bedrijf te verwerven. Ter vergelijking: 10,7 procent van alle bedrijven en 14,5 procent van de bedrijven met werknemers gebruikte een banklening om een bedrijf te starten of te verwerven.
SBA-gegarandeerde leningen vormen een groter deel van de waarde van leningportefeuilles dan hun aandeel in leningen of leners, omdat SBA-leningen relatief groot zijn. In 2012 bedroeg de "totale onbetaalde hoofdsaldo" van het 7 (a) leninggarantierapport van de SBA $ 59,4 miljard, volgens een rapport van de Congressional Research Service van mei 2013 (PDF). Dit cijfer bedraagt 5,2 procent van de schatting van de SBA van $ 1,1 biljoen aan uitstaand kapitaal van bank- en financieringsmaatschappijen aan kleine bedrijven. Deze fractie is echter significant hoger dan de 3,6 procent die het in 2007 heeft samengesteld, laten SBA-cijfers zien.
In een Congresonderzoeksrapport van mei 2013 wordt gesuggereerd dat de waarde van alle uitstaande SBA-leningen een groter deel van de kredietverlening aan kleine bedrijven vormt. Dat rapport geeft aan dat de waarde van de portefeuille met uitstaande leningen van de SBA in het boekjaar 2011 99 miljard bedroeg, wat neerkomt op 9 procent van het uitstaande kapitaal van banken en financieringsmaatschappijen aan kleine bedrijven. Het SBA-verslag over het boekjaar 2011 geeft echter aan dat dit aantal bestaat uit "in gebreke gebleven, gegarandeerde zakelijke leningen, rechtstreekse leningen bij rampen en directe zakelijke leningen." Daarom kan dit cijfer de waarde van de leningenportefeuille van de SBA overschatten.
Al met al, SBA-gegarandeerde leningen vormen een klein deel van de financiering van kleine bedrijven. Hun buitensporige aandacht in Washington weerspiegelt waarschijnlijk het feit dat ze deel uitmaken van het financieringsysteem voor kleine bedrijven dat beleidsmakers het meest direct kunnen beïnvloeden.
Vraag foto via Shutterstock
11 Opmerkingen ▼
