Prijs Waterhouse Coopers en National Venture Capital Association hebben onlangs het MoneyTree-rapport over Corporate Venture Capital uitgebracht. Uit gegevens uit het rapport blijkt dat de gemiddelde onafhankelijke durfkapitaalinvestering vorig jaar $ 8,3 miljoen bedroeg, terwijl de gemiddelde corporate venture capitalist-deal slechts $ 4,2 miljoen bedroeg. Bovendien varieerde de ratio van de twee het afgelopen decennium van 1,7 tot 2,9.
$config[code] not found
Waarom is het gemiddelde durfkapitaal van bedrijven veel kleiner dan de gemiddelde onafhankelijke risicokapitaalinvestering?
Zowel zakelijke als onafhankelijke durfkapitalisten verschaffen contanten in ruil voor een minderheidsparticipatie in een jong, hoog potentieel technologiebedrijf. De twee soorten venture capitalists doen hun investeringen echter om verschillende redenen. Zoals Ian MacMillan, de Dhirubhai Ambani hoogleraar Innovatie en ondernemerschap aan de Universiteit van Pennsylvania, en collega's uitleggen in een PDF-rapport geschreven voor het National Institute of Science and Technology (NIST).
"Hoewel het enige doel van onafhankelijk durfkapitaal financiële return is, hebben CVC's over het algemeen ook een strategisch doel. Die doelstelling kan het benutten van externe bronnen van innovatie omvatten, het introduceren van nieuwe ideeën en technologieën in het bedrijf, of het nemen van 'echte opties' op technologieën en bedrijfsmodellen (door te investeren in een breder scala aan technologieën of bedrijfsrichtingen dan het bedrijf zelf kan nastreven). ”
Omdat corporate durfkapitalisten gedeeltelijk strategische investeringen doen, terwijl onafhankelijke durfkapitalisten puur financiële bedrijven zijn, kunnen corporate venture capitalists hun doelen bereiken door minder geld in te zetten. Het vermogen om kennis te putten uit een investering in een jong bedrijf is niet evenredig met de omvang van de investering, maar het verdienen van een financieel rendement wel. Daarom hebben corporate venture capitalists de neiging om kleinere investeringen te doen dan onafhankelijke venture capitalists.
Investeringsfoto via Shutterstock
4 Opmerkingen ▼
